持续强调算力之后，昨晚详细分析了存力，认为目前存力有三方面被低估：一是存储周期反转，涨价的持续性被低估，DRAM和NAND Flash在今年有望连续 4个季度持续涨价；二是存力受益于AI的创新驱动被低估，目前制约全球人工智能发展速度的是算力底座，而制约算力产能的核心是HBM；三是存力国产替代的紧迫性被低估。（原文讨论过深被删，核心结论如上）

硬件之外，“软件”方面的数据要素近期也要留意，今年是数据要素尤其是公共数据要素全面推进的元年，两会之后推进的政策出台概率较大。

数据要素的产业想象空间大。发改委的相关数据显示，据初步测算，全国企业数据要素支出规模约3.3万亿元，如果考虑数据资产评估、质押、融资等衍生市场，整体规模可能超过30万亿元。数据要素的发展主要体现在公共数据上，因为公共数据体量更大、稳定性更好，所属权明确（属于国家），也更容易实现产业化。

去年12月《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》发布，也就是业内熟知的数据二十条，奠定了数据要素的关键地位；今年3月，国家机构改革专门设立国家数据局，10月25日正式挂牌，从政策执行层面提高了效率。

上个月下旬，国家数据局联合中央网信办、工信部和公安部，开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供支撑。近期数据局等部门联合开展全国数据资源调查摸底已完成，同时两会已经开完，正是各部门出台跟进产业政策的时候，所以近期数据要素相关的推进政策落地概率较大，随时出惊喜。

有机构预期，后续出台的政策可能围绕这几点：

一是关于公共数据管理上位法，促进地方政府开展大规模数据变现；

二是关于数据基础设施投资；

三是关于数据产权管理相关规章制度；

四是关于针对数据要素相关企业的优惠激励政策，进一步鼓励数据资源入表。