临近四月政治局会议，相关部门这两天开始预热了，昨天盘后发改委，今天盘中工信部，连续强调新质生产力的相关内容。

两个主要的分支——低空和AI。

低空方面，明显的感觉就是政策地位在持续抬升。今年3月两会首次明确写入工作报告；昨天发改委又单独把低空经济拎出来强调，并指出低空经济是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明；今天工信部又再次强调加快打造低空经济增长新引擎。

低空经济已经快速提升到跟新能源、人工智能同等的地位了。

低空为什么受到政策的高度重视，主要是它能引领新经济的新需求。近期强调新引擎的就两个，一个是AI，一个是低空，AI更像是工具，给产业赋能，所以有AI+，而低空则直接开辟新领域、新的综合性经济形态，能把新能源、无人机、5G/6G、人工智能等新兴领域都串联起来，能创造很多新的需求，也能顺带化解部分过剩的产能。

有人形象地说，这是人类从二维到三维的巨大变革。

AI方面，国内政策持续强调国产化和算力底座建设。今天工信部强调加快突破人工智能基础关键技术，夯实应用赋能的底座，围绕算法、算力等大模型底层技术，加快推动智能芯片、大模型算法、框架等基础性关键核心技术和产品的突破。

国内算力的加速建设和国产化率的提升，有望加速国产算力产业链在下半年放量。今天中午，中国移动发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告，计划采购7994台人工智能服务器及配套产品，比之前预期的6000台要高，同时，中国电信、中国联通已在之前陆续开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，三大运营商正在持续加大智算投资。

海外主要看英伟达GB200的需求，目前产业链预期比较高。TrendForce近日发布报告，认为英伟达Blackwell新平台产品需求看涨，预估带动台积电2024年CoWoS封装总产能提升逾150%，同时TrendForce表示供应链当前非常看好GB200，预估2025年出货量有望超过百万片，在英伟达高端GPU中的占比达到40-50%，将从今年第4季度或者明年年初开始放量。