周五晚上，美股突发大跌：纳斯达克指数收跌2%，创二月以来新低，核心科技股普跌，其中英伟达跌10%，市值跌破2万亿美元，热门股超微电脑跌超23%、Arm跌超16%，特斯拉股价则创2023年1月以来新低。

造成此次大跌的直接刺激是美股AI热门股超微电脑在周五晚上公布了4月30日的财报日期，但并未按照前几个季度的习惯披露业绩预增预告（之前连续7个季度同步上调业绩指引），所以市场开始担心后续的业绩，于是有资金开始抢跑，并扩散到其他AI个股、科技个股，英伟达也大跌10%。持续超预期的业绩是支撑当天美股AI科技股高股价的核心，一旦业绩不再超预期，股价就会踩踏。

说到这里插一句，上周五《下周，两件大事！》强调的下周国内两件大事要持续关注，一是政治局会议，二是业绩，下周就是落地期。

美股科技股下跌的直接刺激是对业绩的担忧，而本质则是近期降息预期延后对科技股估值的挤压。四月中旬，美国披露的经济数据持续超预期，导致降息预期再次回落，最新的预期是六月降息的概率降低至20%以下，降息大概率的时间点已经推迟到四季度，并且降息次数大概率降为两次甚至更低。

科技股的估值直接与流动性相关，降息预期推迟将直接压缩科技股的估值空间，所以英伟达以及纳斯达克指数从美国经济数据超预期开始就持续在下跌，反而道琼斯指数相对坚挺，所以周五晚上的超微电脑只是压垮骆驼的最后一根稻草。

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另外，本周末还有一个短期可能对市场影响不大、但是中长期影响颇大的事件发生了：

周末，美国众议院通过了一项法案，允许拜登没收美国银行中被冻结的俄资产，将其用于对乌援助；同时，美国众议院还正式通过了一项涉TikTok法案，要求中国科技公司字节跳动剥离TikTok，否则该应用程序将被禁止在美国上架。

一方面是强制没收资产，另一方面是强制卖资产，都将深刻影响全球金融市场的信用体系，我们正在默默地见证历史。