近日，据机构最新跟踪显示：台厂华邦旺宏客户接受NOR二季度涨价，大陆已有公司部分产品价格上调。此事件意味着存储进入涨价周期2.0阶段。

先简单说下存储品种，根据不同的技术种类，分为DRAM、NAND、SRAM、NOR、EEPORM等存储颗粒，其中部分DRAM和NAND由于用量最大，被称为大宗型存储，其他的都被称为利基型存储。说通俗点，利基存储就是非主流品种、后排品种，随着技术的迭代，用量会慢慢减少，但短期需求还在。

然后存储这轮涨价周期从去年三季度开始，到目前，新品HBM供不应求，价格翻了数倍，主流NAND存储价格翻倍上涨，主流DRAM价格也上涨50%以上，这是存储的主力，也可以看做是存储涨价1.0阶段，A股反应的主要是模组公司，部分公司股价也翻倍了。

而进入5月开始，利基存储关注度提升，五一假期，有机构表示“利基存储涨价传导顺利”，此后行业关注度开始往利基转移，而近期NOR涨价则大概率意味着利基DRAM、NOR这些品种涨价正式开启了。

利基存储的两个预期差：

第一，利基存储不是边缘品种，受益全球存储结构性重配，利基存储供需格局持续改善，价格有持续上涨的基础。利基存储价格上涨不是简单的跟风补涨，而是因为随着HBM等高端存储的供应持续趋紧，海外主流大涨纷纷把产能转移至高端存储，比如三星已经通知客户将在二季度底停产DDR3，海力士方在去年底将大陆无锡厂将DDR3制程转进DDR4，不再供货DDR3，美光为扩充DDR5、HBM产能，也大幅减少DDR3供应量，这将导致利基存储产能持续地永久性减少，压缩供给，而需求端则同样受益于AI终端的需求增长，所以利基存储的供需格局将持续改善，价格相比主流存储有较大的上涨空间，可能成为后续存储涨价的主力。

第二，相比HBM、大宗存储来说，A股相关公司实质性受益的弹性更大。HBM、大宗存储虽然高景气，价格暴涨，但A股存储板块在前期主要涨的是HBM概念和下游模组公司，而真正做这些芯片的长江存储和长鑫存储都没有上市，利基存储则不一样，A股上市公司里面做利基存储的公司较多，能实实在在的受益于芯片价格的上涨。