今天是节前出金日（倒数第二个交易日），一是低位相比高位更受青睐，二是午后指数出现典型的杀跌再修复，这都是出金日的常见现象。长假容易出现板块换挡，就是节后会诞生新

业绩线是4月核心主线之一，今天4月第一个交易日，业绩线大爆发，上周强调的面板、黄金等涨价品种，以及光模块、航空等“放量”品种今天都是大涨。节后过来就快到中旬，年

短线看产业增量，中线看宏观增量，宏观因素决定市场中线方向。周末，3月PMI数据披露。当下的市场本对这个数据没有太大的预期，但最终公布值50.8%，较上月上升1.

据SMM上海有色网报道，2024年3月28日，CSPT中国铜原料联合谈判小组召开2024年第一季度总经理办公会议，倡议联合减产，建议减产幅度5-10%。此外会议

3月即将结束，4月即将到来。根据历史统计规律，4月行情一般波动比较大，很容易成为中线行情的重要节点，或者分水岭，比如2019年4月是阶段性顶部，而2020、20

本轮调整的第四天，部分高位板块开始出现“杯弓蛇影”的现象。 光模块第一个鬼故事是盘中报道华为出了光模块新专利，有资金猜测华为要自己做光模块了，加大产业内卷，利空

新质大主线，AI是引擎。本周末的“百模大战”将驱动国产AI进入新的阶段，燃起来了！ 1. Kimi热度持续上升，周日经济日报刊发题为“国产大模型Kimi能否“登

昨晚海外存储巨头美光科技出了新一季财报，全面且大超预期： 1. 当季业绩超预期，收入58亿美元，高于53亿美元；毛利率20%，高于之前预期的13%；EPS0.4

新质大主线，AI是引擎，低空、制药、无人驾驶、机器人等伴生。正如那年的新基建，5G科技是引擎，氢能、特高压、充电等伴生。今天，受国产大模型Kimi数据超预期刺激

阳春三月，梳理当前值得重视的涨价品种。 第一，以【存储】为代表的消费芯片。存储价格去年下半年反转，价格逐季反弹，并有望持续到2025年。存储供需去年三季度左右反